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OnChain Advisory

Read the chain. Not the noise.Lies die Chain. Nicht den Lärm.

Quantitative on-chain research for long-term crypto investors — built on blockchain data, derivatives positioning and disciplined risk frameworks.Quantitatives On-Chain-Research für langfristige Krypto-Investoren — gebaut auf Blockchain-Daten, Derivate-Positionierung und disziplinierten Risiko-Frameworks.

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ResearchResearch

Where data meets discipline.Wo Daten auf Disziplin treffen.

Six research pillars that turn raw blockchain and market data into clear, testable views — without the hype.Sechs Research-Säulen, die rohe Blockchain- und Marktdaten in klare, überprüfbare Einschätzungen verwandeln — ohne Hype.

01

Quantitative modelsQuantitative Modelle

Systematic, rules-based models that turn on-chain and derivatives data into signals — backtested, documented, unemotional.Systematische, regelbasierte Modelle, die On-Chain- und Derivatedaten in Signale übersetzen — getestet, dokumentiert, emotionslos.

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Quant models replace gut feeling with rules. Every signal is defined in advance, tested on historical data and tracked live — so decisions follow evidence, not emotion.Quant-Modelle ersetzen Bauchgefühl durch Regeln. Jedes Signal wird im Voraus definiert, an historischen Daten getestet und live verfolgt — Entscheidungen folgen Evidenz, nicht Emotion.

What we analyseWas wir analysieren

  • Trend & momentum filters on price and on-chain activityTrend- & Momentum-Filter auf Preis und On-Chain-Aktivität
  • Mean-reversion signals from funding and basis extremesMean-Reversion-Signale aus Extremen bei Funding und Basis
  • Regime detection — risk-on vs. risk-off from volatility and liquidityRegime-Erkennung — Risk-on vs. Risk-off aus Volatilität und Liquidität
  • Composite scores combining on-chain, derivatives and price dataComposite Scores aus On-Chain-, Derivate- und Preisdaten
  • Backtests across multiple full market cyclesBacktests über mehrere vollständige Marktzyklen

Why it mattersWarum es zählt

Rules remove emotion exactly when markets are loudest — the moments when most mistakes are made. No black box: every model is documented, including its weaknesses and the conditions under which it stops working.Regeln nehmen die Emotion genau dann raus, wenn der Markt am lautesten ist — dann, wenn die meisten Fehler passieren. Keine Blackbox: Jedes Modell ist dokumentiert, inklusive seiner Schwächen und der Bedingungen, unter denen es nicht mehr funktioniert.

A model you can't explain is a model you can't trust.Ein Modell, das man nicht erklären kann, kann man nicht vertrauen.
02

On-chain analysisOn-Chain-Analyse

Capital flows, holder cohorts and exchange balances — what the blockchain reveals about real supply and demand.Kapitalflüsse, Halter-Kohorten und Börsenbestände — was die Blockchain über echtes Angebot und echte Nachfrage verrät.

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The blockchain is a public ledger. It shows, in real time, who is accumulating, who is distributing and where coins are moving — information no traditional market offers.Die Blockchain ist ein öffentliches Register. Sie zeigt in Echtzeit, wer akkumuliert, wer verteilt und wohin Coins fliessen — Informationen, die kein traditioneller Markt bietet.

What we analyseWas wir analysieren

  • Exchange in- and outflows — selling pressure vs. self-custodyBörsen-Zu- und -Abflüsse — Verkaufsdruck vs. Self-Custody
  • Holder cohorts — long-term vs. short-term holder behaviourHalter-Kohorten — Verhalten von Langfrist- vs. Kurzfrist-Haltern
  • Realized price & MVRV — the market's aggregate cost basisRealized Price & MVRV — der durchschnittliche Einstandspreis des Marktes
  • Stablecoin supply — dry powder waiting on the sidelinesStablecoin-Angebot — Kapital, das an der Seitenlinie wartet
  • Whale & miner activity — large-holder positioningWal- & Miner-Aktivität — Positionierung grosser Halter

Why it mattersWarum es zählt

Price tells you what happened. On-chain data shows who acted and why. When long-term holders accumulate while prices fall, the story is very different from when they distribute into strength.Der Preis zeigt, was passiert ist. On-Chain-Daten zeigen, wer gehandelt hat und warum. Wenn Langfrist-Halter bei fallenden Kursen akkumulieren, ist das eine völlig andere Geschichte, als wenn sie in Stärke verkaufen.

The chain doesn't lie — it just needs to be read.Die Chain lügt nicht — man muss sie nur lesen können.
03

Derivatives & positioningDerivate & Positionierung

Funding rates, open interest and liquidation maps as a live read on leverage and crowd sentiment.Funding Rates, Open Interest und Liquidations-Maps als Live-Gradmesser für Hebel und Marktstimmung.

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Most crypto volume trades in derivatives. Positioning data reveals where leverage is building up — and where the market is most vulnerable to sharp moves.Der Grossteil des Krypto-Volumens läuft über Derivate. Positionierungsdaten zeigen, wo sich Hebel aufbaut — und wo der Markt am anfälligsten für heftige Bewegungen ist.

What we analyseWas wir analysieren

  • Funding rates — who is paying to stay long or shortFunding Rates — wer bezahlt, um long oder short zu bleiben
  • Open interest vs. price — new money or short covering?Open Interest vs. Preis — neues Geld oder Short-Eindeckung?
  • Liquidation clusters — price zones that can trigger cascadesLiquidations-Cluster — Preiszonen, die Kaskaden auslösen können
  • Basis & term structure — futures premium as a sentiment gaugeBasis & Terminstruktur — Futures-Prämie als Stimmungsbarometer
  • Options skew — the price of protectionOptions-Skew — der Preis der Absicherung

Why it mattersWarum es zählt

Crowded trades unwind violently. When funding is extreme and open interest is stretched, the market often moves against the crowd. Reading positioning helps you avoid being part of the squeeze.Überfüllte Trades lösen sich heftig auf. Wenn Funding extrem und Open Interest überdehnt ist, bewegt sich der Markt oft gegen die Masse. Positionierung zu lesen hilft, nicht Teil des Squeeze zu werden.

Leverage tells you where the pain is.Der Hebel zeigt, wo der Schmerz liegt.
04

Long-term frameworksLangfrist-Frameworks

How to think about holding crypto across full market cycles — conviction, sizing and rebalancing principles.Wie man Krypto über ganze Marktzyklen hält — Überzeugung, Positionsgrösse und Rebalancing-Prinzipien.

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Crypto moves in cycles of euphoria and despair. Long-term frameworks help you stay invested with a plan — instead of buying the top and selling the bottom.Krypto bewegt sich in Zyklen aus Euphorie und Verzweiflung. Langfrist-Frameworks helfen, mit einem Plan investiert zu bleiben — statt am Hoch zu kaufen und am Tief zu verkaufen.

What we coverWas wir behandeln

  • Cycle phases — accumulation, expansion, distribution, contractionZyklusphasen — Akkumulation, Expansion, Distribution, Kontraktion
  • Core & satellite thinking for structuring exposureCore & Satellite als Denkmodell für die Strukturierung
  • Dollar-cost averaging vs. lump-sum — principles and trade-offsSparplan vs. Einmalinvestition — Prinzipien und Abwägungen
  • Rebalancing rules — taking emotion out of profit-takingRebalancing-Regeln — Gewinnmitnahmen ohne Emotion
  • Self-custody & security for long holding periodsSelf-Custody & Sicherheit für lange Haltedauern

Why it mattersWarum es zählt

Most long-term returns are not lost by picking the wrong asset, but by acting at the wrong time. A framework decided in calm markets is what carries you through volatile ones.Die meisten Langfrist-Renditen gehen nicht durch die falsche Asset-Wahl verloren, sondern durch Handeln im falschen Moment. Ein Framework, das in ruhigen Märkten entschieden wurde, trägt einen durch die volatilen.

Time in the market — with a plan.Zeit im Markt — mit einem Plan.
05

Risk frameworksRisiko-Frameworks

Exposure, drawdown and position sizing — defined before any idea, never after. Principles, not prescriptions.Exposure, Drawdown und Positionsgrösse — definiert vor jeder Idee, nie danach. Prinzipien, keine Empfehlungen.

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Risk comes first. Before any market view matters, it has to be clear how much can be lost, where an idea is wrong and how exposure is limited.Risiko kommt zuerst. Bevor eine Markteinschätzung zählt, muss klar sein, wie viel verloren werden kann, wo eine Idee falsch ist und wie das Exposure begrenzt wird.

What we coverWas wir behandeln

  • Volatility-based position sizing — size follows risk, not convictionVolatilitätsbasierte Positionsgrösse — Grösse folgt dem Risiko, nicht der Überzeugung
  • Drawdown limits — maximum acceptable loss, defined in advanceDrawdown-Limits — maximal akzeptabler Verlust, im Voraus definiert
  • Invalidation points — knowing where an idea is wrong before entryInvalidierungspunkte — wissen, wo eine Idee falsch ist, bevor man einsteigt
  • Correlation & concentration — hidden risks in seemingly diverse holdingsKorrelation & Konzentration — versteckte Risiken in scheinbar breiten Portfolios
  • Leverage hygiene — why most blow-ups start hereHebel-Disziplin — warum die meisten Totalverluste hier beginnen

Why it mattersWarum es zählt

A 50% loss needs a 100% gain to recover. Protecting capital is not defensive — it is what keeps you in the game long enough for good decisions to compound.Ein Verlust von 50% braucht einen Gewinn von 100%, um ihn aufzuholen. Kapital zu schützen ist nicht defensiv — es hält einen lange genug im Spiel, damit sich gute Entscheidungen auszahlen.

Survive first. Then thrive.Erst überleben. Dann gewinnen.
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Swiss tax insightsSteuer-Know-how Schweiz

General insights into how digital assets are treated under Swiss tax law — so you ask your tax advisor the right questions.Allgemeine Einblicke, wie digitale Assets im Schweizer Steuerrecht behandelt werden — damit Sie Ihrem Steuerberater die richtigen Fragen stellen.

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Switzerland is one of the most crypto-friendly tax environments in the world — but the details matter. We explain the general principles so you understand the landscape before speaking with a tax professional.Die Schweiz gehört zu den kryptofreundlichsten Steuerumfeldern der Welt — aber die Details zählen. Wir erklären die allgemeinen Grundsätze, damit Sie das Umfeld verstehen, bevor Sie mit einer Steuerfachperson sprechen.

Key topicsKernthemen

  • Wealth tax — crypto holdings are declared at year-end valueVermögenssteuer — Krypto-Bestände werden zum Jahresendwert deklariert
  • Capital gains — generally tax-free for private investorsKapitalgewinne — für Privatanleger grundsätzlich steuerfrei
  • Professional trader status — the criteria that can change everythingGewerbsmässiger Wertschriftenhandel — die Kriterien, die alles ändern können
  • Staking & lending income — usually taxed as incomeStaking- & Lending-Erträge — in der Regel als Einkommen steuerbar
  • Documentation — what records to keep from day oneDokumentation — welche Belege man ab Tag eins aufbewahren sollte

Why it mattersWarum es zählt

Trading frequency, holding periods, leverage and the share of income from trading can all affect how gains are treated. Understanding these principles early helps avoid costly surprises.Handelsfrequenz, Haltedauer, Hebel und der Anteil der Handelsgewinne am Einkommen können beeinflussen, wie Gewinne behandelt werden. Wer diese Grundsätze früh versteht, vermeidet teure Überraschungen.

General information only — not tax advice. Rules vary by canton and individual situation.Nur allgemeine Information — keine Steuerberatung. Die Regeln variieren je nach Kanton und persönlicher Situation.
PrinciplesPrinzipien

Your keys.
Your assets.Deine Keys.
Deine Assets.

We never take custody of anyone's assets. Self-custody first — your capital stays in your hands, accessible to you at all times.Wir verwahren niemals fremde Vermögenswerte. Self-Custody zuerst — Ihr Kapital bleibt in Ihren Händen und ist jederzeit für Sie zugänglich.

◆IndependentUnabhängig ◆Data-drivenDatengetrieben ◆Long-termLangfristig ◆Self-custodySelf-Custody ◆Swiss-basedAus der Schweiz
MethodMethodik

Data before opinion.Daten vor Meinung.

Every view we publish runs through the same four steps.Jede Einschätzung durchläuft dieselben vier Schritte.

1

DataDaten

We start with on-chain and derivatives data — not headlines.Wir starten bei On-Chain- und Derivatedaten — nicht bei Schlagzeilen.

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ContextKontext

Data is read against market structure and the macro backdrop.Die Daten werden im Licht von Marktstruktur und Makro-Umfeld gelesen.

3

ScenariosSzenarien

Clear scenarios with defined invalidation points — not predictions.Klare Szenarien mit definierten Invalidierungspunkten — keine Prognosen.

4

ReviewÜberprüfung

Every thesis is tracked and reviewed — including the ones that were wrong.Jede These wird verfolgt und überprüft — auch die, die falsch lagen.

Initial analysis callErstgespräch & Analyse

Let's talk markets.Lass uns über Märkte sprechen.

Book your initial analysis call. We walk you through an in-depth live analysis of the current market — on-chain, derivatives and risk — and answer your questions. Send us your preferred times and we confirm by email.Buchen Sie Ihr Erstgespräch mit Analyse. Wir führen Sie durch eine ausführliche Live-Analyse des aktuellen Marktes — On-Chain, Derivate und Risiko — und beantworten Ihre Fragen. Schreiben Sie uns Ihre Wunschzeiten, wir bestätigen per E-Mail.

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  • Live analysis of the current market — on-chain and derivativesLive-Analyse des aktuellen Marktes — On-Chain und Derivate
  • Our research approach and quant methodologyUnser Research-Ansatz und unsere Quant-Methodik
  • Long-term frameworks and risk principlesLangfrist-Frameworks und Risikoprinzipien
  • Your questions — no obligation, no sales pitchIhre Fragen — unverbindlich, ohne Verkaufsgespräch

General research and education — not investment, tax or legal advice.Allgemeines Research und Bildung — keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung.

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